【本報訊】由於澳洲交易所（ASX）上市的基金管理集團麥哲倫（Magellan）將與 Barrenjoey 合並，這一交易使對這家本土投資銀行的估值達到了 16 億元。
在周一早間向交易所發布的一份聲明中，麥哲倫表示，作為合並的一部分，它將向 Barrenjoey 的現有股東發行股票。合並後壯大的實體將由David Gonski出任主席。麥哲倫自 Barrenjoey 成立以來一直為其提供支持，並持有該集團 36% 的股份。麥哲倫將向機構投資者籌集資金，以支付收購剩余股份所需的 9.03 億元對價，同時還將面向現有股東實施股票購買計劃（SPP）。此次機構配售將以較最近成交價極低的折扣進行，籌資額最高達 1.3 億元；而股票購買計劃將籌集最高 2,000 萬元，使總股數增加略低於 10%。在不計入預期成本削減的情況下，該交易隱含的市盈率為過去 12 個月利潤的 15 倍。這一令人震驚的合並發生在麥哲倫公布利潤業績之後，該業績顯示Barrenjoey 的淨利潤較去年同期翻了一番。賬目顯示，在截至 12 月 31 日的六個月中，這家由前瑞銀（UBS）銀行家Guy Fowler和Matthew Grounds於 2020 年創立的投資顧問業務利潤增長了 114%，達到 5,400 萬元。Barrenjoey 的收入達到了 2.95 億元。周一的聲明稱，在過去的 12 個月裡，該投資銀行實現了 5.22 億元的收入和 1.08 億元的調整後利潤。麥哲倫表示，Barrenjoey 的投資者將遵守自願授信和托管期，加權平均鎖定期長達 5.5 年。交易完成後，麥哲倫股東將持有該實體 58.2% 的股份，配售股東持有 5.3%，Barrenjoey 相關方持有 31.7%，而巴克萊銀行（Barclays）將持有 4.9%。由於美國對合並公司的監管要求，巴克萊的持股比例受到了限制，但其被描述為給予了高度支持。麥哲倫市值為 14 億元。激進投資者和價值投資者認為，考慮到其對 Barrenjoey 的投資價值，該估值過低，盡管其基金管理業務遭受了數十億元的資金流出。（蘇）分享 / Share :