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貝恩擬買債權控制Accolade

【本報阿德雷德訊】陷入困境的澳洲第二大葡萄酒公司Accolade Wines出現了另一家尋購者–美國私募基金巨頭貝恩資本(Bain Capital)。

據瞭解,貝恩已將Accolade添加到其不良資產收購清單中。貝恩資本近期與處境艱難的賭場巨頭星娛集團(Star Entertainment)達成債務重組協定,此前對英國鋼鐵大亨古普塔(Sanjeev Gupta)在南澳的鋼鐵企業InfraBuild進行再融資,並在2020年以7億元的價格將維珍澳洲航空公司從破產管理中收購下來。

市場目前正議論,貝恩資本和另一家神秘的澳洲公司一樣,希望以0.25元至0.35元的價格,收購Accolade Wines的每一元債務,通過後門獲得對公司的控制權。

然而,任何追求者面臨的挑戰都是所謂的貸款人「白名單」——在債務融資安排日期之前由公司和安排人商定的經批准的債務銀團貸款人名單。重頭戲是收購業務並將其拆分。

Accolade上周將其House of Arras葡萄酒品牌出售給Handpick Wines葡萄酒公司,消息來源人士稱該業務的價值可能約為6000萬元或7000萬元。

Accolade Wines的戰略是專注於更實惠的中低檔葡萄酒市場。Arras是其更知名的中高檔品牌之一,價格較高。

具有諷刺意味的是,Accolade打算集中精力發展的市場目標是其競爭對手,澳洲最大的葡萄酒釀造和經銷商富邑葡萄酒公司(Treasury Wines)試圖退出的低檔葡萄酒市場。Accolade近期出售一批澳洲葡萄酒莊。

Accolade Wines是澳洲和全球最大的葡萄酒公司之一,在澳洲僅次於富邑,它於2018年被另一家美國私募基金凱雷集團(Carlyle Group)以10億元收購,其貸款價值在5億至10億元之間。

去年債務評級機構標準普爾將Accolade的債券評級從BBB-下調至垃圾債券。根據行業數據庫IBISWorld的數據,Accolade Wines在2019財政年度虧損9800萬元。(南平)

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